中国银河证券展望9月市场：基于当前市场走势和政策环境，A股市场有望在流动性驱动下延续结构性行情，关注基本面线索和政策预期。一方面 ，2025年中报基本披露完毕 ，业绩线索指引下关注结构性配置机会，业绩呈现高景气或向好态势的行业板块值得重点关注。另一方面 ，当前市场流动性相对充裕 ，“居民存款搬家”在持续 。同时，美联储9月降息预期较高, 若兑现将有助于改善全球流动性环境 ，对A股市场尤其是大盘成长风格构成利好 。
全文如下【银河研究】2025年9月三十大标的投资组合报告：寻找业绩确定性
核心观点
8月A股市场行情复盘：
2025年8月A股市场整体呈现单边震荡上行态势 ，主要指数普遍上涨，市场交投活跃。科创50、创业板指均涨超20% ，深证成指、中证1000 、全A指数 、北证50指数、沪深300指数涨幅超过10% 、上证指数 、上证50指数上涨超过5% 。分行业来看 ，上涨幅度最大的行业中，科技行业排名靠前 ，其中通信、电子 、计算机上涨幅度分别为34.41% 、24.79%、18.91%,有色金属 、电力设备 、机械设备、汽车同样涨幅靠前 。从资金动向和市场情绪来看 ，两融余额持续上涨，投资者入市节奏加快，成交额放量是显著标志 ，全A成交额已连续十三个交易日突破两万亿元。
8月聚焦“政策预期 、业绩验证 、主题发酵”三重交织：
第一 ，七月政治局会议定调后，市场对后续的具体政策落地充满期待 。8月27日 ，《关于深入实施“人工智能+ ”行动的意见》的出台首次在国家层面提出AI与实体经济深度融合的战略框架 ，推动AI算力、国产软件等相关板块 。第二，八月是A股中报业绩披露的高峰期。股价走势与业绩兑现度高度挂钩 ，有色金属、电力设备等行业受益于业绩支撑 。第三 ，主题层面来看，科技板块强者恒强 ，寒武纪 、工业富联带动市场对科技领域的投资热情 。
9月市场展望：
基于当前市场走势和政策环境 ，A股市场有望在流动性驱动下延续结构性行情，关注基本面线索和政策预期。一方面 ，2025年中报基本披露完毕 ，业绩线索指引下关注结构性配置机会，业绩呈现高景气或向好态势的行业板块值得重点关注 。同时，10月即将召开二十届四中全会 ，研究制定“十五五 ”规划 ，随着会议时点临近，市场将逐步围绕新一轮政策预期展开布局 。另一方面 ，当前市场流动性相对充裕 ，“居民存款搬家”在持续。同时，美联储9月降息预期较高, 若兑现将有助于改善全球流动性环境 ，对A股市场尤其是大盘成长风格构成利好。
关注线索：
一 、政策预期：（1）国防军工：2025年恰逢“十四五 ”收官年 ，订单加速释放、新一轮订单周期开启，“十五五 ”规划布局预期下 ，国防军工行业有望进一步上涨 。（2）消费板块：随着外部环境不确定性持续 ，扩大内需成为长期战略之举 。二 、“AI+芯片”：AI从模型走向应用，正在重塑千行百业 ，带来巨大的算力和应用需求 ，产业趋势具备长期性和高确定性。国家对半导体 、软件等关键领域的支持政策持续加码，自主可控是中长期投资逻辑，建议关注电子、计算机 、通信等相关板块 。三 、业绩催化与技术迭代：电力设备等行业龙头公司中报业绩超预期 ，缓解市场对盈利能力的担忧 ，叠加资本市场红利，业绩有望加速释放 。建议关注电力设备、非银金融 、有色金属等相关板块。四 、稳健高股息与防御配置：在指数上行后、经济复苏仍有波折的背景下 ，市场波动可能加大 ，高股息资产凭借稳定的现金流和高分红，防御属性突出 。建议关注公共事业等相关板块 。五 、创新与出海的双重驱动：中国领先的医药企业（包括CXO 、创新药、器械）凭借成本和研发优势 ，海外授权案例频现 ，打开了国际市场空间。建议关注生物医药板块 。
风险提示
1、经济数据不及预期的风险 。2 、美联储降息不及预期的风险。3 、海外经济衰退影响的风险 。4、地缘政治冲突影响的风险 。
（文章来源：人民财讯）
配资操盘推荐网:手机上怎么开股票账户网上开户-北京楼市新政落地看房量大涨 地产板块有望进入政策刺激行情
炒股软件怎么选股票:散户应该买什么股票-东吴证券：近期市场变化的方向也更倾向于结构性轮动调整
怎么买股票app:股票开户网上怎么开-证监会仍将稳步推进资本市场高水平制度型开放
股票买卖点软件:怎样从手机上买股票-我国在建最大火电厂新机组投产 概念股业绩有望优于市场预期
配资安全证券配资门户:手机上买股票的软件-高盛“唱高”寒武纪目标价至2104元！这次市场为何没跟进
股票:股票配资唯信网-市场全线下挫，证券ETF龙头(560090)回调跌超1%，近3日合计净流入超7500万元，500亿元保险试点资金落地！市场有望迎活水？
太原股票配资-炒股配资公司-专业炒股配资网站提示：文章来自网络，不代表本站观点。
中国证监会主席吴清6月18日在2025陆家嘴论坛上宣布，将聚焦提升制度的包容性和适应性，以深化科创板、创业板改革为抓...
记者辛圆3月25日，博鳌亚洲论坛旗舰报告《亚洲经济前景及一体化进程2025年度报告》（以下简称《报告》...
2025年3月25日，倍轻松(688793.SH)公告称，公司股东宁波倍松投资有限公司（简称“宁波倍松”）拟通过大宗交易...
记者王珍中国国际经济交流中心副理事长、国务院发展研究中心原副主任王一鸣周一在“中国发展高层论坛2025...
记者｜赵阳戈年初，证监会就修改《证券发行与承销管理办法》部分条款向社会公开征求意见，市场也将注意力投向了...
3月24日，易方达国证自由现金流ETF公开发售。该产品跟踪国证自由现金流指数，这个指数是什么？有哪些优势？投资价值如何？...
3月24日，海洋王照明科技股份有限公司（以下简称“海洋王”，002724.SZ）早盘一字跌停，此后股价拉涨，尾盘封涨停板...
近日，开源证券大连分公司遭大连证监局处罚，暂停其办理需要合格投资者认定相关业务六个月。该惩处力度在近年来券商分支机构中并...
